基金的百分之多少?

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公募基金每季度会公布其资产负债表(季度报,半年报和年报有财务报表),在报告当中可以查到每项资产的仓位情况,以及各项资产的比例。 比如我关注的易方达中小盘混合型证券投资基金,在2015年四季度报中披露了该季度的重仓股及持股比例。

1.股票资产63%-74%之间,其中持仓超过10%的个股共计28支,低于10%的共计98支;

2.债券资产17%-23%之间,其中包含1年内到期的短期债券、金融衍生品等,不包含可转债;

3.现金资产6%―13%,其中包含货币基金、债券回购等。 通过定期披露的季报和年报可以跟踪自己投资对象的运作状况,了解基金经理的持仓变动并以此作为依据制定自己的买卖方案。

不过需要注意一点,由于不同基金的成立时间不同,所选择的基周期间有所不同,因此直接对比各只基金的持仓是没有意义的,应该尽量保持周期的一致性。

另外,有些基金公司会将其所有产品的全部或部分持仓公布出来,供投资者查阅,这个可以在该公司网站或通过天天基金网等第三方平台查询。 但有的基金公司不会将所有的持仓都公布出来,尤其是新发的基金产品,通常只会公示前十大重仓股,对于其他的持股情况是需要查阅基金季报等相关文件才能知道的。

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基金百分之八十以上到九十之间的仓位比较高,百分之五六十的仓位属于中等的仓位,如果百分之三四十或者以下仓位属于低仓位的基金。通常情况下,基金的股票仓位越高说明基金投资股票市场占基金的总资产比例比较多,投资的股票越多,这样基金的净值涨跌幅度一般会相对比较大。仓位较低的基金,涨的时候可能不太理想,但跌的时候往往比较抗跌。

投资者在关注基金的持仓比例时还应结合基金在股票组合中的实际收益率及基金净值的增长率进行分析。一方面,一些小型股票的成长性通常较高,基金在保持较高股票仓位的同时,将资金主要投向了小盘股。这就能使基金净值获得较高的增长率,投资者可从该类基金中获得非常可观的投资回报。另一方面,一些大型绩优股虽然成长性一般,但盈利比较稳定,股价波动相对较小,将这类股票作为投资的主要对象,同样使基金净值的增长保持在安全的幅度内。

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