基金什么时候确认净值？
首先，需要明确一点概念，基金份额的实际成交价格叫做交易日收市后净值（CPM）或当日收盘净值（PCM）。 由于基金T+1结算制度，基金交易都是以委托成交日期为准的，而不是以实际成交日期为准。每个交易日结束后，基金公司会先按照A/B报价机制计算出每一个基金的CPM，然后再进行实际交易，也就是在下一个交易日按照CPM买入，卖出。当然这个时间点可能不是交易日的15点30分，而是17点45分左右了。 所以，基金实际的交易价格（Pt）和参考价格（Po）之间是有差异的。
假设某投资者在周一以1元每张的价格分别申购和赎回同一基金，其对应的参考价格分别是0.98元和1.02元，那么其实际的交易价格（Pt）等于周二公布的CPM乘以数量。 注意这里是周二才确定周一下班的成交价格，并不是周日就确定了周一的成交价，这点和股票是有区别的。同样，基金赎回也是同理。例如周四有客户赎回，而周五才收到款项并确定赎回价格，一般是以周四的CPM作为基准确定周六周日是否应该补钱给投资者。
不过目前大多数平台显示的基金价格都是按照Pt计算的，也就是交易时的即时价格，而不是CPM；虽然两者相差不大，但并非完全相等。另外，不同平台间的价格展示可能有差异，部分平台以累计净值的形式展示，也就是说将每日的涨跌幅相加，算出一个平均值，这种形式更加模糊，有可能误导投资者。我们建议选择显性价格(CPM)的平台持有基金。