基金管理费和托管费什么时候收？
基金的运作其实很复杂的，简单来说钱从投资人手里来了以后，要先放到银行，这时候会产生托管费用；然后再投到市场上买卖股票和债券来赚取收益，这期间会有管理费用产生（当然可能同时还会有销售服务费）。 先放钱再投资这是基金的行业特点决定的，因为基金首先是一个契约，也就是说投资者买了你的基金你要兑现承诺，所以基金必须先要放在银行里，让银行为你保管、运作资金并支付相应费用。这就像你去饭店吃饭先付钱然后老板给你端菜一个道理，基金行业虽然是信托制度但是本质上还是资金所有权和经营权的分离，所以这点钱是先要付出的。
至于管理费和托管费怎么收呢？一般按照两年或者一年结一次帐，结帐后管理人会在20个工作日内完成对账工作，同时对当期的费用进行计算，然后提交给协会审批，协会审核通过后向管理人发出支付指令，然后由管理人将费用支付给托管人。当然这个过程可能因为市场波动等原因会有所延时。
这里要注意的是，虽然整个交易过程中是基金先付钱，不过并不是一付完钱就立刻开始计管理费和托管费的，而是等到基金买入并持有一定期限后才能开始计提。这一点和管理费、托管费的计提方式有关——很多基金是按照日收益率计提的，也就是说只有当你持有的基金连续满一天不满一周的时候才需要缴纳管理费，当然这个时候可能基金已经亏钱了，只不过在后面几天振荡中赚到了就会补回来。同理在基金卖出之后基金公司才会根据你的实际获利情况补足之前欠你的管理费和托管费。