什么是基金大盘指数?

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首先,你要搞清楚,“大盘”这个词是证券市场的术语,它的定义是以成份股的数量和样本空间大小来划分的。其中,上证综指,也就是通常所说的“大盘指数”,样本空间大。

就是选取上海证券综合指数的1000只组成样本股票,然后根据样本股票的相关系数确定其权重,加权计算得出。 还有其他大盘指数,比如中证500、深圳综合指数等,虽然名称中没有“大盘”二字,但其实也都是对相应市场所有上市公司的加权统计。只不过由于选样的原因,这些指数样本数量比较少,而且成分股一般每年调整一次。

而所谓基金的大盘指数,其实是指以基金作为对象的大盘指数。在编制方法上,它与股票的大盘指数完全相同。只是因为基金的数量远大于个股,所以更准确的名字应该叫“基金行业指数”。 目前国内基金行业共有46家机构获得了证监会颁发的公募基金牌照。它们的全部产品都纳入到某一只基金行业指数当中。 这就像给了每家基金公司一个编号一样,有利于监管,也有利于进行比较。

目前,与国内基金业发展状况相匹配的基金指数体系还没有建立起来。我查到的相关资料中,只有2013年7月份,中信证券股份有限公司旗下的信达证券研究所与招商银行私人银行部联合发布了《中国高净值客户基金偏好研究报告》中涉及到了有关基金的指数内容。

它们把国内的基金分成了5类:货币型基金、保本型基金、债券型基金、混合型基金和华鑫领先灵活配置基金。并在报告中给出了不同类别基金指数的表现情况。 这里需要指出的是,这份报告中的基金指数是针对个人投资者的高净值客户的,而不是机构投资者。并且它选择的样本量较少,只有128个批次。所以这种指数并不能代表所有基金的情况。

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