中国多层次养老架构？
目前，我国养老保险体系由基本养老保险、企业年金和商业养老金构成，其中基本养老保险又包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险两个子系统；企业年金属于单位福利制度，是企业在遵守有关法律、法规的前提下，根据自身经济实力和对职工关怀而建立起来的，实行完全积累制。
商业养老金则是通过金融保险产品形式为不同收入群体提供养老保障的个人储蓄计划。
这三个层次相互补充，共同实现老年人老有所养的目标。但就目前的发展情况来看，三个层次的关系还不够协调。 一方面，现有政策对城镇企业员工参加企业年金的要求过高，大多数中小企业无力为员工缴纳企业年金，这导致企业年金的覆盖面十分有限。
另一方面，当前居民收入差距较大，高收入人群在解决自己的养老问题后仍有能力为子女留下一笔财富，中低收入人群在考虑自己的养老问题时必须先为子女考虑，这样既扩大了商业养老金的受众范围，同时也使得这个层次的资金规模扩大。因此可以说，发展商业养老金是实现养老保障“广覆盖”目标的最佳选择。
还应当大力发展第四支柱——个人储蓄性养老保险，积极鼓励和引导公民提前进行个人退休计划，为未来退休做好准备。 在第一支柱基本养老保险方面，近年来尽管中央和各地在逐步提高企业和机关事业单位退休人员待遇水平，但基本养老金普遍遵循“低水平、广覆盖”的原则，保障力度相对较弱。加上现阶段基本养老金基金主要投资于国债和银行存款，资产收益较低，随着老龄化程度的不断加深，养老金按时足额发放面临的压力越来越大。同时，由于人口寿命延长，当前基本养老金计发办法面临改革，个人账户积累额将用于计算退休后领取的期限，同时计发基数也将与缴费年限挂钩，这对于长期缴费的人来说是比较有利的。
第二支柱企业年金发展不足，一方面是由于现行税收政策对企业年金个人缴费部分不予免税，另一方面也因为企业年金方案设计缺乏竞争力。2013年11月，国务院印发《关于加快发展现代保险业的意见》，提出加快建立多层次社会保障体系，推动发展商业保险，并首次明确寿险公司在开发产品时，可设计含有保证养老金返还功能的保险产品，这意味着保险公司将来可以提供类似于“养老金”的产品服务了。
作为第三支柱的商业养老金发展却较为迅速，但目前产品结构单一，大部分只包含定期定额给付，缺少灵活性，不能满足消费者多元化的养老需求。同时，监管体制也不完善，存在监管空白。商业养老金的税务政策尚不明确，对于行业发展和产品创新有一定的制约作用。相关部门应尽快研究制定统一的政策，促进商业养老金市场的健康发展。